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Tabela Price e SAC: diferenças, exemplos nos mesmos números e como escolher

Price e SAC são os dois sistemas de amortização dos financiamentos brasileiros. Na Price, a parcela é fixa e a amortização cresce com o tempo; no SAC, a amortização é fixa e a parcela diminui. Com valor, taxa e prazo iguais, o SAC paga menos juros no total — mas começa com parcelas maiores. Este guia coloca os dois lado a lado, nos mesmos números, em um exemplo curto (24 meses) e um longo (360 meses), para a diferença deixar de ser abstrata.

Monte a sua comparação: na calculadora de financiamento, alterne entre Price e SAC com o seu valor, a sua taxa e o seu prazo, e veja parcela, total pago e total de juros de cada sistema.

Resposta direta: Price ou SAC?

Se a única pergunta for “qual paga menos juros no total?”, a resposta é o SAC — sempre que valor, taxa e prazo forem os mesmos. Se a pergunta for “qual parcela cabe no meu orçamento hoje?”, a resposta costuma ser a Price, porque a parcela fixa dela começa menor que a primeira parcela do SAC. A escolha real combina as duas perguntas, mais uma terceira: você pretende amortizar antes do prazo? Quem amortiza com frequência reduz bastante a vantagem do SAC, porque o que gera juros é o saldo devedor — e a amortização extra ataca o saldo nos dois sistemas.

Como funciona a tabela Price

Na Price (sistema francês de amortização), a parcela é constante do início ao fim, calculada pela fórmula:

PMT = P × i ÷ (1 − (1 + i)⁻ⁿ)

onde P é o valor financiado, i é a taxa mensal e n é o prazo. Dentro da parcela fixa, a composição muda: no começo, a maior parte é juros (porque o saldo é alto) e uma fatia pequena amortiza a dívida; mês a mês, os juros caem e a amortização cresce. Consequência prática: nos primeiros anos de um financiamento Price longo, o saldo devedor cai devagar — quem vende o imóvel ou quita cedo percebe que pagou muito juro e amortizou pouco.

Como funciona o SAC

No SAC (Sistema de Amortização Constante), a amortização é a mesma todos os meses: valor financiado ÷ prazo. Os juros são calculados sobre o saldo, que cai em linha reta — então a parcela (amortização + juros) começa no ponto mais alto e diminui mês a mês. Consequências práticas: o saldo devedor cai em ritmo constante desde o início, o total de juros é menor que na Price, e a exigência de renda no começo do contrato é maior, porque a primeira parcela é a mais pesada.

Exemplo comparado: R$ 120 mil em 24 meses

Mesmos números nos dois sistemas: R$ 120.000,00 financiados, taxa hipotética de 1% ao mês, 24 meses (valores da tabela de amortização, calculados com o motor da nossa calculadora; na Price, a última parcela absorve os centavos de arredondamento):

Em 24 meses, a diferença é de R$ 571,61 a favor do SAC — pequena diante do valor financiado. Note também o outro lado: a primeira parcela do SAC é R$ 551,18 maior que a da Price, todo mês, no início. Em prazos curtos, portanto, a escolha costuma ser decidida pelo orçamento mensal, não pela economia total.

Exemplo comparado: R$ 300 mil em 360 meses

Agora o cenário típico de um financiamento imobiliário longo: R$ 300.000,00, taxa hipotética de 0,8% ao mês, 360 meses (30 anos):

Aqui a diferença é de R$ 182.810,81 em juros — mais de 60% do valor financiado. E há um segundo efeito: na Price, depois de 10 anos pagando, o saldo devedor ainda é alto, porque a amortização dos primeiros anos é pequena; no SAC, o saldo cai em linha reta desde o mês 1. É por isso que, em financiamento imobiliário longo, a escolha do sistema é uma das decisões mais caras do contrato — e a que menos aparece no anúncio, que costuma destacar só a parcela inicial.

Por que o SAC paga menos juros (e quando isso não importa)

Juros são calculados sobre o saldo devedor. Como o SAC devolve o principal mais rápido no início, o saldo médio ao longo do contrato é menor — e juro menor é consequência aritmética, não “benefício” do banco. A recíproca também é verdadeira: qualquer amortização antecipada reduz a diferença entre os sistemas, porque antecipar é, na prática, acelerar a devolução do principal. Quem está na Price e amortiza com disciplina pode terminar pagando juros próximos aos de um SAC sem amortizações. O que não muda: sem amortização extra, em prazos longos, a Price custa sensivelmente mais.

Como escolher entre Price e SAC

• Orçamento de hoje apertado, renda em crescimento — a Price pode ser a única viável no início; planeje amortizações extras quando a renda subir.
• Folga para a primeira parcela maior — o SAC economiza juros desde o primeiro mês e derruba o saldo em linha reta.
• Previsão de quitar ou vender em poucos anos — compare o saldo devedor na data prevista, não o total do contrato: no SAC ele estará menor.
• Financiamento de veículo e crédito de prazo curto — a diferença de juros é pequena (veja o exemplo de 24 meses); pese a parcela no orçamento e o prazo total.
• Em qualquer caso — compare as propostas pelo CET e pelo total pago, como orienta o guia de financiamento: sistema de amortização é só uma das variáveis do contrato.

Amortização extra nos dois sistemas

Amortizar além da parcela abate o saldo diretamente. Nos dois sistemas, você escolhe entre reduzir o prazo (mantém a parcela; costuma economizar mais juros) ou reduzir a parcela (mantém o prazo; alivia o mês). Na Price, a amortização extra compensa a amortização “lenta” dos primeiros anos; no SAC, ela acelera uma queda de saldo que já é constante. Na calculadora de financiamento, o campo de amortização extra mensal mostra o prazo efetivo e o novo total de juros da sua simulação — teste com valores realistas, como o 13º salário dividido por 12.

Perguntas frequentes

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