México · Afore y CONSAR
Siefores generacionales: tu fondo según tu año de nacimiento
La respuesta breve
Las Siefores generacionales son los fondos de inversión en los que tu Afore pone a trabajar tu dinero. Desde el 13 de diciembre de 2019 hay diez, te corresponde una según tu año de nacimiento — de la Siefore Básica Inicial a la Siefore Básica de Pensiones — y permaneces en ella durante toda tu vida laboral. La novedad del esquema está justo ahí: ya no eres tú quien cambia de fondo al cumplir años, sino el fondo el que va ajustando su estrategia, volviéndose más conservador conforme tu generación se acerca a la edad de retiro. Tú no tienes que hacer nada: la asignación y el ajuste son automáticos.
Tema sensible — confirma siempre las reglas vigentes: las comisiones, los indicadores de rendimiento y las reglas de registro, localización, traspaso y ahorro voluntario de las Afore las fija la CONSAR conforme a la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y pueden cambiar. Esta guía refleja la información oficial publicada por la CONSAR y la CONDUSEF; antes de decidir, contrasta tu caso en los canales oficiales citados al final, porque ninguna página externa —incluida esta— puede consultar tu cuenta, traspasarte de administradora ni recibir tus aportaciones: esos trámites se hacen únicamente en los canales oficiales, y aquí no se te pide ningún dato personal.
Las 10 Siefores, por año de nacimiento
| Si naciste en… | Tu Siefore generacional |
|---|---|
| 2000 en adelante | Básica Inicial |
| 1995 – 1999 | Básica 95-99 |
| 1990 – 1994 | Básica 90-94 |
| 1985 – 1989 | Básica 85-89 |
| 1980 – 1984 | Básica 80-84 |
| 1975 – 1979 | Básica 75-79 |
| 1970 – 1974 | Básica 70-74 |
| 1965 – 1969 | Básica 65-69 |
| 1960 – 1964 | Básica 60-64 |
| Al tramitar tu pensión | Básica de Pensiones |
La clasificación es por año de nacimiento, en bloques de cinco años, y es la que publican la CONSAR y las propias Afore. No es una tabla que tengas que memorizar: tu estado de cuenta dice expresamente en qué Siefore están invertidos tus recursos, y su tabla comparativa ordena a las administradoras dentro de esa misma Siefore.
Qué cambió en 2019 (y por qué te conviene entenderlo)
Antes de diciembre de 2019 el sistema tenía cinco Siefores Básicas por edad: al cumplir la edad tope de tu grupo, tus recursos se vendían y pasaban al fondo siguiente, más conservador. El problema era el día del cambio: si ese traspaso caía en una baja del mercado, la minusvalía se hacía definitiva justo por cumplir años. El esquema generacional elimina ese momento por diseño: como PENSIONISSSTE lo resume en su explicación oficial, las Siefores «son generacionales, es decir, los recursos se agrupan dependiendo de la edad de los trabajadores y se invierten con una perspectiva de fecha de retiro» — una sola fecha por generación, no una por cumpleaños —. El trabajador permanece en el mismo vehículo toda su vida laboral y es el régimen de inversión del fondo el que evoluciona.
La trayectoria: por qué tu fondo se mueve sin que hagas nada
Imagina la estrategia de tu Siefore como una ruta con dos extremos. En el extremo joven — generaciones con treinta o cuarenta años por delante — el fondo puede cargar más instrumentos de largo plazo y de capital (deuda de largo plazo, acciones nacionales e internacionales, FIBRAS y otros vehículos que el régimen autoriza): mayor potencial de crecimiento y también mayores vaivenes, con décadas para recuperarse de una caída. Conforme la generación envejece, la composición se desplaza poco a poco hacia deuda gubernamental e instrumentos más estables; y en la Siefore Básica de Pensiones, la de quienes ya tramitan su pensión, la propia CONSAR fijó que al menos el 51% de los activos sean instrumentos con protección inflacionaria: a esa altura el objetivo ya no es crecer, sino entregar el dinero sin sorpresas. Esa pendiente gradual — agresiva al principio, conservadora al final, sin un día de «cambio de fondo» — es la trayectoria de inversión del esquema, y opera igual en las diez administradoras, porque los límites los pone el regulador.
Qué se invierte en tu Siefore (y qué va aparte)
En tu Siefore generacional se invierten las subcuentas obligatorias de tu cuenta individual: las de Retiro, Cesantía y Vejez del IMSS o del ISSSTE, los recursos del SAR y, para el ISSSTE, el ahorro solidario. El ahorro voluntario tiene un trato distinto: puede invertirse en una Siefore Adicional, creada específicamente para esas aportaciones, cuando tu Afore la ofrece; si no, se suma a tu generacional. La Subcuenta de Vivienda, en cambio, no pasa por ninguna Siefore: la administran el Infonavit o el FOVISSSTE, y tu Afore solo informa su saldo.
La conexión con el rendimiento: el IRN se lee por Siefore
Como cada Siefore tiene su propia estrategia, la CONSAR publica el Indicador de Rendimiento Neto — rendimientos menos comisión — por Siefore generacional. Consecuencia práctica: las comparaciones entre administradoras solo tienen sentido dentro de tu misma Siefore; que la Básica Inicial de una Afore supere a la 60-64 de otra no dice nada, porque son inversiones distintas para edades distintas. Es también la razón de que esta guía no publique ninguna cifra de rendimiento: el dato serio es el IRN vigente del regulador el día que consultas, leído con la advertencia de siempre — los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros —. Si estás valorando un traspaso, esa es la tabla que debes tener enfrente, no un ranking de internet.
La Siefore es el motor silencioso de tu cuenta: no la eliges, no la cambias y no la ves trabajar, pero es donde tu ahorro pasa cuarenta años. Entender en cuál estás y cómo se mueve su estrategia es lo que separa «tener una Afore» de entender tu pensión — y empieza por la guía general de la Afore.